方圆地产：对GZFYRE 13.6 07/27/23发起交换要约

久期财经讯，8月2日，广州市方圆房地产发展有限公司(简称“方圆地产”)发布公告，对GZFYRE 13.6 07/27/23发起交换要约。公司拟为现有票据进行再融资及改善其债务结构，以期延长其债务到期日、加强资产负债表及改善现金流管理。

公司将根据交换要约备忘录以及“交换要约条款摘要”一节规定的条款和条件，提出交换合约的最低接受金额。根据适用法律，如果在结算日期未能满足条件，公司可延长、撤销或放弃交换要约，但不能豁免国家发改委批准条件及修订、调整或豁免交换要约的任何条款和条件，包括最低接受金额。

(资料图片)

交换要约条款摘要

交换要约的最低接纳金额为301,000,000美元（占未偿余额的70%）。

有效投标的每1000美元票据本金可获得交换对价为：

（A）1000美元新票据本金；

（B）2美元现金激励费；

（C）资本化利息。

新票据息票率将为6.75%，每半年付息一次，新票据利息将按以下方式支付：

利息

（1） 就初始发行日期（含）至第6个月的付息日（不含）期间而言，（A）70%的利息（四舍五入至最接近的1美元）应予以资本化，并添加到新票据未偿本金中，（B）30%的利息（四舍五入至最接近的1美元）应以现金支付；

（2） 就从第6个月的付息日（含）到第12个月的付息日（不含）期间而言，（A）40%的利息（四舍五入至最接近的1美元）应予以资本化，并添加到新票据未偿本金中，（B）60%的利息（四舍五入至最接近的1美元）应以现金支付；和

（3） 就从第12个月的付息日（含）至到期日（不含）期间，100%的利息应以现金支付。

尽管有上述规定，到期时、加速、赎回、回购或其他情况下应付的任何应计但未付的利息应全部以现金支付。

在指定日期强制性赎回

在第18个月的付息日，公司应按比例从新票据持有人处赎回第一笔强制性赎回金额，赎回价格等于新票据本金的100%，加上该新票据截至（但不含）第18个月付息日的应计未付利息。

在第24个月的付息日，公司应按比例从新票据持有人处赎回第二笔强制性赎回金额，赎回价格等于新票据本金的100%，加上该新票据截至（但不含）第24个月付息日的应计未付利息。

在第30个月的付息日，公司应按比例从新票据持有人处赎回第三笔强制性赎回金额，赎回价格等于新票据本金的100%，加上该新票据截至（但不含）第30个月付息日的应计未付利息。

指定资产出售时的强制性赎回

完成任何指定资产出售后，公司应在60天内（含）：

（1） 首次触发日期，按照以下方式分配或促使分配首次分配金额，以及

（2） 后续触发日期，按照以下方式分配或促使分配后续分配金额：

（a） 将所有此类分配金额用于（X）赎回本金金额等于“指定日期强制性赎回”项下所述强制赎回金额的新票据，赎回价格等于新票据本金金额的100%，加上将赎回的该等新票据至赎回日期（不含）的应计未付利息（如有），和/或（Y）支付新票据的任何利息，该利息将在（X）项下赎回日期后的下一个利息支付日期到期应付，以及

（b）在考虑到根据以下条款赎回和付款后，分配剩余的任何分配金额：（a）通过要约收购回购新票据，或根据契约条款以其他方式赎回新票据，直到所有分配金额根据（a）和（b）条款得到充分使用。

在根据前述第（2）条全额分配后续分配金额后，从第一个触发日期（不含）到相应的后续触发日期（含）之间完成的所有指定资产销售的累计净对价应重置为零。在后续触发日期后完成的特定资产销售应继续遵守前述第（2）条的规定，即在后续触发日期后完成的指定资产销售的净对价应进行累积，并应在该累积净对价达到人民币7000万元时根据前款第（2）条的规定应用分配。

相关日期

要约开始及公告日期：2023年8月2日

要约截止日期：2023年8月18日下午4:00(伦敦时间)

要约结果公布日期：2023年8月21日或要约截止后尽快公布

新票据结算、交换对价支付日期：2023年8月24日前后

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